“到底什么是量化投资，听起来很复杂，高大上的样子”，“量化基金和主要靠基金经理选股和做投资决策的主观投资基金谁更好，谁更值得配置？”，不论你是否了解，量化投资在二级市场里早就不是新名词了。
什么是量化投资？简单来讲，量化投资就是利用计算机科技并采用一定的数学模型去践行投资理念、实现投资策略的过程。
它的基本理念是利用计算机技术结合一定的数字模型去实践投资者的思想和策略。
资金法的本质思想是追随市场主力资金的方向，如果资金流入，则应该伴随着价格上涨，如果资金流出，则应该伴随着价格下跌。
资金法本质上是一种跟风策略，追随主流热点，从而期望在短时间内获得超额收益。
这种是交易行为量化。
但是随着计算机技术、混沌理论和分形理论的发展，众多研究发现，股价的波动不是完全随机的，它貌似随机、杂乱，但在其复杂表面的背后，却隐藏着确定性的机制，因而存在可预测成分。
利用一些指数工具，可以在较长的时间维度上判断出大盘的高点和低点。
对冲套利就是利用两个相关性比较高的品种，同时进行做多和做空的操作的一种交易策略。
当两个品种的价差偏差超过了合理区间时，就会存在较大的概率回归，产生套利机会，这是对冲套利策略的理论逻辑。
套利过程能够成功实施的重要前提是科学统计相关产品之间的价差数据，找到变化规律。
只有借助统计分析工具和图表，结合基本面和技术分析，才能预测出今后一段时间内相关产品价差数据变化的趋势，从而把握最佳的套利时机。
因此，对成功实施商品期货套利来说非常重要。
学术界有一个公认的结论，在投资中真正赚钱的关键是资产配置，而不是具体的交易。
通过对主要的大基金的绩效归因可以得出结论，90%的收益来自于正确的资产配置。
也就说，选择市场比交易更加重要。
资产配置是指资产类别选择，即投资组合中各类资产的适当配置及对这些混合资产进行实时管理。
量化投资管理将传统投资组合理论与量化分析技术结合，丰富了资产配置的内涵，形成了现代资产配置理论的基本框架。
资产配置突破了传统积极型投资和指数型投资的局限，将投资方法建立在对各种资产类股票公开数据的统计分析上，通过比较不同资产类的统计特征，建立数学模型，进而确定组合资产的配置目标和分配比例。
总而言之，量化投资作为现代金融体系的全新的方法，目前在专业机构的投资活动中得到了越来越广泛的应用。
作为普通投资者，了解一下量化投资的方法和理念不失为多一种投资选择。
量化投资的一个重要结论就是：不要试图寻找十倍大牛股，因为概率实在太低。
正确的做法是通过投资组合，使用多策略交易的方法，在控制风险的情况下，追求稳健和持续的收益。
记者 倪安青 梅以莲 苏璇娟
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